>>たとえば、ここで break を書き忘れてしまった場合、 red の処理が break が出てくるまで続くので、こちらの Caution! も表示されてしまうはずです。
とありますが、この場合case 'yellow'は評価されないのですか？
signalはredのためcase 'yellow'の中には入らず、defaultの中に入ってWrong signal!!が表示されるのではないかと思いました。